25 октября 2016

Северсталь сообщает финансовые результаты своей работы за третий квартал и 9 месяцев 2016 года

— Высокая рентабельность, поддерживающая достойные результаты -

Москва, Россия – 25 октября 2016 года – ПАО «Северсталь» (ММВБ-РТС: CHMF; LSE: SVST), одна из ведущих мировых вертикально-интегрированных сталелитейных и горнодобывающих компаний, сегодня объявляет свои финансовые результаты за третий квартал и 9 месяцев 2016 года.

КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА КВАРТАЛ, ЗАВЕРШИВШИЙСЯ

30 СЕНТЯБРЯ 2016 ГОДА

$ млн., если не указано иное

3−й кв. 2016

2−й кв. 2016

Изм., %

9 мес. 2016

9 мес. 2015

Изм., %

Выручка

1,588

1,580

0.5%

4,265

5,000

(14.7%)

EBITDA1

584

526

11.0%

1,383

1,695

(18.4%)

Рентабельность по EBITDA, %

36.8%

33.3%

3.5 п.п.

32.4%

33.9%

(1.5 п.п.)

Прибыль от операционной деятельности

458

428

7.0%

1,082

1,400

(22.7%)

Операционная рентабельность,%

28.8%

27.1%

1.7 п.п.

25.4%

28.0%

(2.6 п.п.)

Свободный денежный поток2

323

342

(5.6%)

633

1,247

(49.2%)

Чистая прибыль3

429

608

(29.4%)

1,307

676

93.3%

Базовая прибыль на акцию4, $

0.53

0.75

n.a.

1.61

0.83

n.a.

 

 

Примечания:

1)     Показатель EBITDA представляет собой сумму прибыли от операционной деятельности и расходов на амортизацию производственных активов (с учетом доли Группы в амортизации ассоциированных компаний и совместных предприятий), скорректированную на величину прибыли /(убытков) от реализации основных средств и нематериальных активов, а также на долю в неоперационных доходах/(расходах) ассоциированных компаний и совместных предприятий.

2)     Величина свободного денежного потока скорректирована на величину свободного денежного потока от прекращенной деятельности.

3)     Чистая прибыль от продолжающейся деятельности с учетом прибыли/(убытка) от курсовых разниц.

4)     Базовая прибыль на акцию от продолжающейся деятельности рассчитана следующим образом: чистая прибыль от продолжающейся деятельности, разделенная на средневзвешенное количество акций в течение периода (810.6 млн. акций за третий квартал 2016 года, второй квартал 2016 года, 9 мес. 2016 года и 9 мес. 2015 года).

 

РЕЗУЛЬТАТЫ ТРЕТЬЕГО КВАРТАЛА 2016 ГОДА В СРАВНЕНИИ С РЕЗУЛЬТАТАМИ ВТОРОГО КВАРТАЛА 2016 ГОДА:

  • Выручка Группы незначительно увеличилась на 0,5% и составила $1,588 млн. (2 кв 2016: $1,580 млн). Даная динамика была обусловлена ростом средних цен реализации на стальную продукцию и сырьевые материалы в совокупности с падением объемов продаж на дивизионах «Северсталь Российская Cталь» и «Ресурс», на что, в свою очередь, повлияли снижение спроса на внутреннем рынке и пополнение Компанией складских запасов в 3 кв. 2016.
  • Показатель EBITDA по Группе увеличился на 11.0% по сравнению с предыдущим кварталом, достигнув $584 млн. (2 кв. 2016: $526 млн.), основной причиной чему стало снижение производственных затрат при незначительном росте выручки. Групповой показатель рентабельности по EBITDA в 3 кв. 2016 вырос на 3.5 процентных пункта по сравнению с предыдущим кварталом до уровня 36.8% (2 кв. 2016: 33.3%), и остается одним из самых высоких в отрасли;
  • Чистая прибыль составила $429 млн. (2 кв. 2016: $608 млн.), на которую  повлияла прибыль от курсовых разниц в размере $31 млн, списания по обесценению внеоборотных активов в размере $16 млн. и убыток от выбытия основных средств в размере $35 млн. в отношении активов шахты «Северная». Без учета данных факторов неденежного характера чистая прибыль «Северстали» в 3 кв. 2016 года составила бы $449 млн. (2 кв. 2016: чистая прибыль $427 млн. за вычетом прибыли от курсовых разниц);
  • Рост цен на стальную продукцию, начавшийся на глобальных рынках во 2 квартале, позволил Компании сохранить высокий уровень свободного денежного потока, несмотря на рост чистого оборотного капитала (частично за счет увеличения складских запасов). Свободный денежный поток незначительно скорректировался по сравнению с предыдущим кварталом на 5.6% до $323 млн. (2 кв. 2016: $342 млн.). Стабильный положительный свободный денежный поток остается одним из ключевых стратегических приоритетов Компании;
  • Денежные потоки на капитальные инвестиции составили $122 млн., что на 4.3% больше, чем за предыдущий квартал (2 кв. 2016: $117 млн.). В 2016 году инвестиционная программа «Северстали» составит около 43 млрд. рублей. Озвученные суммы инвестиций являются ориентировочными и могут скорректироваться в результате изменения курса рубля;
  • Рекомендованные дивиденды за три месяца, завершившихся 30 сентября 2016 года, составляют 24.96 рублей на акцию.

РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕВЯТИ МЕСЯЦЕВ 2016 ГОДА В СРАВНЕНИИ С РЕЗУЛЬТАТАМИ ДЕВЯТИ МЕСЯЦЕВ 2015 ГОДА:

  • Выручка Группы за девять месяцев 2016 года снизилась на 14.7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила $4,265 млн. (9 мес. 2015: $5,000 млн.) в основном за счет значительного снижения средних цен реализации стальной продукции дивизиона «Северсталь Российская Сталь» в первом квартале 2016 на фоне нисходящего тренда на глобальных рынках;
  • Показатель EBITDA по Группе снизился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 18.4% и составил $1,383 млн. (9 мес. 2015: $1,695 млн.) за счет уменьшения выручки, при умеренном сокращении операционных издержек;
  • Денежные потоки на капитальные инвестиции составили $358 млн., что на 12.9% больше, чем за аналогичный период прошлого года (9 мес. 2015: $317 млн.).

ФИНАНСОВОЕ ПОЛОЖЕНИЕ КОМПАНИИ, КЛЮЧЕВЫЕ МОМЕНТЫ:

  • Денежные средства и их эквиваленты на конец 3 кв. 2016 года составили $1,141 млн. (2 кв. 2016: $2,066 млн.), отражая погашение Еврооблигаций 2016 на сумму $255 млн., наряду с другими выплатами по займам в течение третьего квартала, в рамках установленного плана платежей. Также Компания выплатила годовые дивиденды за 2015 г., и промежуточные за первый квартал и первое полугодие 2016 года в июле и сентябре 2016 года соответственно.
  • Общий долг Группы на конец 3 кв. 2016 года снизился на 19.1% по сравнению с концом предыдущего квартала и составил $2,084 млн. (2 кв. 2016: $2,577 млн.) В то же время, международное рейтинговое агентство «S&P Global Ratings» повысило долгосрочный кредитный рейтинг «Северстали» до ‘ВВВ-‘ с ‘ВВ+’ в августе 2016, а позже, в сентябре 2016, изменило прогноз с ‘негативного’ на ‘стабильный’.
  • Чистый долг Компании увеличился на 84.5% на конец 3 кв. 2016 года и составил $943 млн. (2 кв. 2016: $511 млн.), отражая значительное снижение баланса денежных средств в совокупности со снижением общего долга Компании. Коэффициент чистый долг/EBITDA вырос до 0.5x (на конец 2 кв. 2016 года он составлял 0.3x), главным образом отражая снижение чистого долга, при относительно неизменном уровне показателя EBITDA за прошедшие 12 месяцев, по сравнению со вторым кварталом 2016 года. Данный показатель остаётся одним из самых низких среди сталелитейных компаний во всем мире;
  • Ликвидность в размере $1,141 млн. в виде денежных средств и их эквивалентов, а также гарантированные неиспользованные средства в рамках открытых кредитных линий в размере          $625 млн.  – все это с избытком покрывает тело краткосрочного финансового долга, составляющее $106 млн.

Вадим Ларин, генеральный директор АО «Северсталь Менеджмент», так прокомментировал результаты:

“Прежде чем приступить к обзору финансовых результатов за квартал, я бы хотел вновь обратиться к ситуации вокруг трагедии на шахте «Северная», которая произошла в феврале 2016. Шахта «Северная» АО «Воркутауголь» будет временно законсервирована в связи с вероятностью рецидивов возникновения пожаров в выработках. Такое решение принял расширенный технический совет, в состав которого вошли представители «Воркутауголь», Ростехнадзора и МЧС. Специалистам предстоит принять решение о методе консервации шахты, разработать и реализовать технический проект по консервации «Северной» и по отработке ее запасов через шахту «Комсомольская». Отработку запасов угля шахты «Северная» через поля шахты «Комсомольская» Компания сможет начать с 2020 года.

Высокий уровень цен в 3 кв. 2016 оказал положительное влияние на показатель EBITDA Компании, что, наряду с достаточно низким уровнем производственных издержек, позволило Компании сохранить высокий уровень свободного денежного потока в 3 кв. 2016. Мы ожидаем, что стабилизация цен на глобальных рынках стали и сырья продолжится в 2017 году. Спрос на сталь в мире продолжает расти. Несмотря на то, что недавняя динамика роста цен на уголь может быть временной, производители с вертикальной интеграцией будут чувствовать себя более уверенно в текущей конъюнктуре. Планы КНР по сокращению производственных мощностей, консолидации стальной отрасли и продолжающиеся инвестиции в инфраструктуру улучшили прогноз на баланс спроса и предложения в китайской экономике. Несмотря это, некоторые эксперты прогнозируют снижение потребления стали в Китае в 2017 году.

Усиление политики протекционизма остаётся одной из самых главных проблем стальной отрасли, негативно воздействуя на принципы свободной торговли, что в итоге находит отражение и на конечных потребителях. В этом свете мы планируем продолжить наши действия по снижению себестоимости, повышению качества продукции и сервиса, а также диверсификации поставок на экспортные рынки путем увеличения объемов продаж продукции с высокой добавленной стоимостью с целью расширения географии продаж.

Данные инициативы в совокупности с устойчивой финансовой позицией Компании создают уверенную базу для повышения акционерной стоимости Компании в долгосрочной перспективе".

Полная версия пресс-релиза доступна по ссылке.

 

Звонок для инвесторов и аналитиков, посвященный финансовым результатам за третий квартал 2016 года, который проведет финансовый директор компании Алексей Куличенко, начнется 25 октября 2016 года в 12.00 (по лондонскому времени), 14.00 (по московскому времени).

           

Код конференции: 3050953

 

Для участников, звонящих не из России:

+44 (0)203 043 2002 (Local access)
0800 358 6377 (Toll free)

Для участников, звонящих из России:

+7 495 213 1767 (Local access)
8 800 500 9283 (Toll free)

 

Звонок будет записан и доступен для воспроизведения в течение 7 дней:

 

Для участников, звонящих не из России

+44 (0) 207 660 0134 (Local access)
0 808 101 1153 (Toll free)

Для участников, звонящих из России:

8 800 2702 1012 (Toll free)

 

Полная версия финансовых результатов доступна по ссылке:  http://www.severstal.com/rus/ir/results_reports/financial_results/index.phtml