3 февраля 2016

Северсталь сообщает финансовые результаты своей работы за четвертый квартал и двенадцать месяцев 2015 года

ПАО «Северсталь» (ММВБ-РТС: CHMF; LSE: SVST), одна из ведущих мировых вертикально-интегрированных сталелитейных и горнодобывающих компаний, сегодня объявляет свои финансовые результаты за четвертый квартал и двенадцать месяцев 2015 года.

 

КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА КВАРТАЛ, ЗАВЕРШИВШИЙСЯ

31 ДЕКАБРЯ 2015 ГОДА

$ млн., если не указано иное

4-й кв. 2015

3-й кв. 2015

Изм., %

2015

20141

Изм., %

Выручка

1,396

1,663

(16.1%)

6,396

8,296

(22.9%)

EBITDA2

401

524

(23.5%)

2,096

2,211

(5.2%)

Рентабельность по EBITDA, %

28.7%

31.5%

(2.8 п.п.)

32.8%

26.7%

6.1 п.п.

Прибыль от операционной деятельности

303

422

(28.2%)

1,703

1,602

6.3%

Операционная рентабельность,%

21.7%

25.4%

(3.7 п.п.)

26.6%

19.3%

7.3 п.п.

Свободный денежный поток3

305

609

(49.9%)

1,552

1,232

26.0%

Чистый (убыток)/прибыль4

(114)

(130)

н.д.

562

(795)

н.д.

Базовый (убыток)/прибыль на акцию5, $

(0.13)

(0.16)

н.д.

0.70

(0.98)

н.д.

 

Примечания:

1)     Представленные данные за двенадцать месяцев 2014 отражают корректировку, внесенную в связи с изменением методологии расчета нереализованной прибыли по запасам, увеличивая показатель EBITDA на $8 млн.

2)     Показатель EBITDA представляет собой сумму прибыли от операционной деятельности и расходов на амортизацию производственных активов (с учетом доли Группы в амортизации ассоциированных компаний и совместных предприятий), скорректированную на величину прибыли /(убытков) от реализации основных средств и нематериальных активов, а также на долю в неоперационных доходах/(расходах) ассоциированных компаний и совместных предприятий.

3)     Величина свободного денежного потока скорректирована на величину свободного денежного потока от прекращенной деятельности.

4)     Чистый (убыток)/прибыль от продолжающейся деятельности с учетом прибыли/(убытка) от курсовых разниц.

5)     Базовый (убыток)/прибыль на акцию от продолжающейся деятельности рассчитана следующим образом: чистая прибыль от продолжающейся деятельности, разделенная на средневзвешенное количество акций в течение периода (810.6 млн. акций за четвертый квартал 2015 года, третий квартал 2015 года, двенадцать месяцев 2015 года и двенадцать месяцев 2014 года).

 

РЕЗУЛЬТАТЫ ЧЕТВЕРТОГО КВАРТАЛА 2015 ГОДА В СРАВНЕНИИ С РЕЗУЛЬТАТАМИ ТРЕТЬЕГО КВАРТАЛА 2015 ГОДА:

 

  • Выручка Группы снизилась на 16.1% по сравнению с предыдущим кварталом и составила $1,396 млн. (3 кв. 2015: $1,663 млн.). Данная динамика в первую очередь отражает дальнейшее снижение средних цен реализации компании и сезонное снижение спроса на внутреннем рынке на продукцию дивизиона «Северсталь Российская Сталь». В то же время рост финансовых показателей дивизиона «Северсталь Ресурс» сумел несколько нивелировать озвученный выше негативный эффект;
  • Несмотря на снижение показателя рентабельности по EBITDA по Группе в 4 кв. 2015 года на 2.8 процентных пункта по сравнению с предыдущим кварталом до уровня 28.7% (3 кв. 2015: 31.5%), он остается одним из самых высоких в отрасли. Показатель EBITDA по Группе снизился на 23.5% по сравнению с предыдущим кварталом и составил $401 млн. (3 кв. 2015: $524 млн.);
  • Чистый убыток составил $114 млн. (3 кв. 2015: $130 млн.). На него отрицательно повлияли убыток от курсовых разниц в размере $208 млн. и обесценение внеоборотных активов в размере $173 млн. Без учета данных факторов неденежного характера чистая прибыль «Северстали» в 4 кв. 2015 года составила бы $267 млн. (3 кв. 2015: $394 млн. за вычетом убытка от курсовых разниц и списаний по обесценению внеоборотных активов);
  • Свободный денежный поток снизился на 49.9% к предыдущему кварталу и составил $305 млн. (3 кв. 2015: $609 млн.).
  • Денежные потоки на капитальные инвестиции составили $122 млн., что на 18.4% больше, чем за предыдущий квартал (3 кв. 2015: $103 млн.).
  • Рекомендованные дивиденды за три месяца, завершившихся 31 декабря 2015 года, составляют 20.27 рублей на акцию.

РЕЗУЛЬТАТЫ ДВЕНАДЦАТИ МЕСЯЦЕВ 2015 ГОДА В СРАВНЕНИИ С РЕЗУЛЬТАТАМИ ДВЕНАДЦАТИ МЕСЯЦЕВ 2014 ГОДА:

  • Выручка Группы за двенадцать месяцев 2015 года сократилась на 22.9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила $6,396 млн. (2014: $8,296 млн.) в основном на фоне снижения цен реализации продукции. Это было в некоторой степени нивелировано существенным ростом объемов продаж в дивизионе «Северсталь Российская Сталь» и «Северсталь Ресурс»;
  • Показатель EBITDA по Группе снизился по сравнению с прошлым годом на 5.2% и составил $2,096 млн. (2014: $2,211 млн.). Снижение финансовых показателей дивизиона «Северсталь Ресурс» было частично нивелировано ростом финансовых показателей дивизиона «Северсталь Российская Сталь» на фоне операционных улучшений, снижения цен на сырье для наших стальных активов, а также девальвации рубля;
  • Упомянутые выше операционные улучшения привели к росту показателя рентабельности по EBITDA на 6.1 процентных пункта по сравнению с прошлым годом до уровня 32.8% (2014: 26.7%);
  • Чистая прибыль составила $562 млн. (2014: чистый убыток составил $795 млн.). На него отрицательно повлияли убыток от курсовых разниц в размере $624 млн. и обесценение внеоборотных активов в размере $183 млн. Без учета данных факторов неденежного характера чистая прибыль «Северстали» в 2015 году составила бы $1,369 млн. (2014: $1,304 млн. за вычетом убытка от курсовых разниц и списаний по обесценению внеоборотных активов);
  • Свободный денежный поток составил $1,552 млн. (2014: $1,232 млн.), что является следствием реализации стратегии компании;
  • Денежные потоки на капитальные инвестиции составили $440 млн., что на 43.5% меньше, чем за аналогичный период прошлого года (2014: $779 млн.), что отражает наш гибкий подход к вопросам капитальных инвестиций. В 2016 году инвестиционная программа «Северстали» составит около 43 млрд. рублей. Озвученные суммы инвестиций являются ориентировочными и могут скорректироваться в результате изменения курса рубля. В то же самое время, большая часть инвестиционной программы компании номинирована в рублях.

ФИНАНСОВОЕ ПОЛОЖЕНИЕ КОМПАНИИ, КЛЮЧЕВЫЕ МОМЕНТЫ:

  • Денежные средства и их эквиваленты на конец четвертого квартала 2015 года составили $1,647 млн. (3 кв. 2015: $1,675 млн.) на фоне того, что свободный денежный поток значительно превысил суммарный отток денежных средств на выплату дивидендов;
  • Общий долг компании «Северсталь» на конец четвертого квартала 2015 года незначительно снизился на 2.1% по сравнению с концом предыдущего квартала и составил $2,452 млн. (3 кв. 2015: $2,504 млн.) отражая волатильность валютного рынка;
  • Чистый долг компании по результатам четвертого квартала составил $805 млн. (3 кв. 2015: $829 млн.). Коэффициент чистый долг/EBITDA остался практически на неизменном уровне 0.4x (на конец 3 кв. 2015 он составлял 0.4x), что является одним из самых низких значений среди стальных компаний во всем мире. На протяжении 2015 года коэффициент чистый долг/EBITDA снизился до 0.4x (на конец 2014 он составлял 0.7x) в основном за счет снижения уровня чистого долга;
  • Ликвидность в размере $1,647 млн. в виде денежных средств и их эквивалентов, а также гарантированные неиспользованные средства в рамках открытых кредитных линий в размере $683 млн.  – все это с избытком покрывает тело краткосрочного финансового долга, составляющее $476 млн.

Вадим Ларин, генеральный директор АО «Северсталь Менеджмент», так прокомментировал результаты:

“В прошедшем году компания «Северсталь» продолжила целенаправленное движение в направлении своих стратегических целей, оставшись одной из самых эффективных компаний сектора, и в ситуации сложных условий деятельности сумела показать достойные результаты. Мы остаемся сфокусированы на повышении эффективности производства и продолжаем выигрывать от сбалансированной структуры наших активов, которая обеспечивает устойчивость бизнеса.

Несмотря на то, что ситуация на внутреннем и глобальном рынках сбыта остается достаточно сложной, мы неуклонно исполняем свои стратегические инициативы, сфокусированные на эффективности производства, оптимизации инвестиций,  улучшении качества предоставляемого сервиса и качества конечной продукции. Вместе с устойчивым финансовым положением компании эти факторы позволяют гарантировать увеличении акционерной стоимости компании”.

 

Полная версия пресс-релиза